ما هو الإقراض بالعملات المشفرة؟

• بواسطة Super

• 2022-06-29

• 58

  مشاهدات

 

الإقراض بالعملات المشفرة هو عملية إيداع العملة المشفرة التي يتم إقراضها للمقترضين مقابل مدفوعات الفائدة المنتظمة. تتم المدفوعات في شكل عملة مشفرة يتم إيداعها وعادةً ما يتم مضاعفتها على أساس يومي أو أسبوعي أو شهري.

هناك نوعان رئيسيان من منصات إقراض العملات المشفرة: مقرضو العملات المشفرة اللامركزيون والمقرضون المركزيون للعملات المشفرة. يوفر كلاهما إمكانية الوصول إلى معدلات فائدة عالية ، تصل أحيانًا إلى نسبة 20٪ من العائد السنوي (APY) ، وكلاهما يتطلب عادةً من المقترضين إيداع ضمانات للحصول على قرض تشفير.

الماخذ الرئيسية
يدفع الإقراض بالعملات المشفرة معدلات فائدة عالية للودائع.
توفر قروض التشفير إمكانية الوصول إلى النقد أو العملات المشفرة من خلال القروض المضمونة.
قروض العملات المشفرة محفوفة بالمخاطر بطبيعتها ، حيث قد تحدث نداءات الهامش إذا انخفضت أسعار الأصول.
تعمل منصات إقراض العملات المشفرة كوسيط للمقرضين والمقترضين ، وتتوفر كل من الأسواق المركزية واللامركزية.

 

---

فهم الإقراض بالعملات المشفرة

توفر منصات إقراض العملات المشفرة فرصًا للمستثمرين للاقتراض مقابل أصول التشفير المودعة والقدرة على إقراض العملات المشفرة لكسب الفائدة في شكل مكافآت تشفير. أصبحت منصات الإقراض شائعة في عام 2020 ونمت منذ ذلك الحين إلى مليارات من القيمة الإجمالية المقفلة على منصات مختلفة

يتكون الإقراض بالعملات المشفرة من عنصرين: الودائع التي تربح الفوائد وقروض العملة المشفرة. تعمل حسابات الإيداع بشكل مشابه للحساب المصرفي. يقوم المستخدمون بإيداع العملات المشفرة ، وتدفع منصة الإقراض فائدة تصل إلى 8٪ APY (اعتمادًا على النظام الأساسي والعملات المشفرة). يمكن للمنصة استخدام الأموال المودعة لإقراض المقترضين أو لأغراض استثمارية أخرى

عادةً ما يتم تقديم قروض العملات المشفرة كمنتجات إقراض مضمونة ، مما يتطلب من المستخدمين إيداع ما لا يقل عن 100٪ (وما يصل إلى 150٪ ، اعتمادًا على المقرض) في ضمانات مشفرة لاقتراض النقود أو العملات المشفرة.

مثل القروض التقليدية ، تختلف أسعار الفائدة حسب النظام الأساسي وتتطلب دفعات شهرية. على عكس القروض التقليدية ، يمكن أن تكون شروط القرض الخاصة بالعملات المشفرة قصيرة تصل إلى 7 أيام وقد تصل إلى 180 يومًا وتتقاضى سعر فائدة بالساعة ، مثل بينانس. ، الذي يقدم 0٪ APR.5.

 

أنواع قروض العملات المشفرة
هناك عدة أنواع من قروض العملات المشفرة المتاحة:

• قروض مضمونة

القروض المضمونة هي الأكثر شيوعًا وتتطلب عملة مشفرة مودعة تُستخدم كضمان للقرض. تتطلب معظم المنصات الضمانات الزائدة ، مما يعني أنه لا يمكن للمقترضين الوصول إلا إلى نسبة معينة من الضمانات المودعة (عادةً أقل من 90٪ من القرض إلى القيمة). كلما انخفض القرض إلى القيمة (LTV) ، انخفض معدل الفائدة ، بالإضافة إلى انخفاض مخاطر كونه هامشًا مطلوبًا.

• خط ائتمان التشفير

بدلاً من تقديم قرض تقليدي بمدة محددة مسبقًا ، تقدم بعض المنصات خط ائتمان للعملات المشفرة. هذا هو نوع من القروض المضمونة التي تسمح للمستخدمين باقتراض نسبة معينة من الضمانات المودعة ، ولكن لا توجد شروط سداد محددة ، ويتم تحميل المستخدمين فائدة فقط على الأموال المسحوبة.

• قروض غير مضمونة

القروض غير المضمونة ليست شائعة ، لكنها تعمل بشكل مشابه للقروض الشخصية. يجب على المقترضين ملء طلب القرض ، واجتياز التحقق من الهوية ، وإكمال مراجعة الجدارة الائتمانية للموافقة عليها. هذه القروض تنطوي على مخاطر أعلى للخسارة بالنسبة للمقرضين ، حيث لا توجد ضمانات للتصفية في حالة التخلف عن سداد القرض.

• قروض سريعة

تتوفر القروض السريعة عادةً في بورصات العملات المشفرة وهي قروض فورية يتم اقتراضها وسدادها في نفس المعاملة. هذه قروض عالية المخاطر تُستخدم عادةً للاستفادة من فرص المراجحة في السوق ، مثل شراء عملة مشفرة بسعر أقل في أحد الأسواق والبيع الفوري بسعر أعلى في سوق آخر ، وكل ذلك في نفس المعاملة.

 

مخاطر الإقراض بالعملات المشفرة

يعتبر الإقراض بالعملات المشفرة محفوفًا بالمخاطر بطبيعته لكل من المقترضين والمقرضين ، حيث إن القروض والأموال المودعة مملوكة لسوق التشفير المتقلب باستمرار. عندما تكشفت كارثة سيليزيوس الأخيرة ، تم تجميد ودائع بمليارات الدولارات بين عشية وضحاها ، مما جعل عشاق العملات المشفرة أقل حماسة.

فيما يلي بعض مخاطر إقراض العملات المشفرة:

• مكالمات هامشية

عندما يتعهد المستخدمون بضمانات ويقترضون مقابلها ، يمكن أن يؤدي انخفاض قيمة الضمان المودع إلى استدعاء الهامش. يحدث هذا عندما تنخفض القيمة الدائمة للقرض لقرض مشفر عن السعر المتفق عليه. عندما يحدث هذا ، يحتاج المقترضون إما إلى إيداع المزيد من الضمانات لإعادة القيمة الدائمة للقيمة إلى أسفل أو المخاطرة بالتصفية.

 

• السيولة

عندما يتم إيداع الأصول المشفرة في منصات إقراض العملات المشفرة ، فإنها عادة ما تصبح غير سائلة ولا يمكن الوصول إليها بسرعة. بينما تسمح بعض منصات إقراض العملات المشفرة للمقرضين بسحب الأموال المودعة بسرعة إلى حد ما ، قد يتطلب البعض الآخر فترة انتظار طويلة للوصول إلى الأموال.

 

• غير منظم

منصات الإقراض بالعملات المشفرة غير منظمة ولا تقدم نفس الحماية التي تقدمها البنوك .على سبيل المثال ، الودائع المصرفية الأمريكية مؤمنة من قبل مؤسسة التأمين الفيدرالية بمبلغ يصل إلى 250 ألف دولار لكل مودع ، وفي حالة إعسار البنك ، تتم حماية أموال المستخدمين حتى هذا الحد. 

 بالنسبة لمنصات إقراض العملات المشفرة التي تواجه مشكلات في الملاءة المالية ، لا توجد حماية للمستخدمين ، وقد تُفقد الأموال.

 

• أسعار الفائدة المرتفعة

في حين أن بعض قروض العملات المشفرة تقدم معدلات منخفضة ، فإن معظم قروض التشفير تتقاضى أكثر من 5٪ APR ، وبعضها يتقاضى ما يصل إلى 13٪ APR (أو أكثر).

 

كيفية الحصول على قرض تشفير

للتقدم بطلب للحصول على قرض تشفير ، سيحتاج المستخدمون إلى التسجيل للحصول على منصة إقراض مركزية (مثل BlockFi) أو توصيل محفظة رقمية بمنصة إقراض لامركزية (مثل AAVE). بعد ذلك ، سيختار المستخدمون الضمان المراد إيداعه ، بالإضافة إلى نوع القرض والمبلغ المراد اقتراضه. سيختلف المبلغ المتاح حسب الضمان والمبلغ المودع.

لإكمال المعاملة ، سيحتاج المستخدمون إلى إيداع الضمانات في المحفظة الرقمية للمنصة ، وسيتم تحويل الأموال المقترضة على الفور إلى حساب المستخدم أو المحفظة الرقمية.

تقدم معظم القروض موافقة فورية ، ويتم تأمين شروط القرض من خلال عقد ذكي.

 

كيفية إقراض العملات المشفرة

لكي تصبح مُقرضًا للعملات الرقمية ، سيحتاج المستخدمون إلى التسجيل للحصول على منصة إقراض ، واختيار عملة مشفرة مدعومة للإيداع ، وإرسال الأموال إلى النظام الأساسي. على منصة إقراض مركزية للعملات المشفرة ، قد يتم دفع الفائدة عينيًا ، أو باستخدام رمز النظام الأساسي الأصلي. في البورصة اللامركزية ، يتم دفع الفائدة عينيًا ، ولكن قد تكون هناك أيضًا مدفوعات إضافية.

 

هل الإقراض بالعملات المشفرة آمن؟

إقراض العملة المشفرة سيف ذو حدين. من ناحية ، فإن معظم القروض مضمونة ، وحتى في حالة التخلف عن السداد ، يمكن للمقرضين تعويض خسائرهم عن طريق التصفية. كما أنها توفر معدلات فائدة أعلى بكثير على الودائع من الحسابات المصرفية التقليدية. من ناحية أخرى ، تتمتع منصات الإقراض بالسيادة لقفل أموال المستخدمين ببساطة ، كما هو الحال مع Celsius ، ولا توجد حماية قانونية للمستثمرين. هناك أيضًا مخاطر على المقترضين ، حيث يمكن أن تنخفض قيمة الضمان وتصفيته ، ويبيع استثماراتهم بسعر أقل بكثير. يتم استهداف منصات الإقراض من قبل المنظمين في جميع أنحاء العالم ، مع تشكيل لوائح تنظيمية حول حسابات الإيداع ، حتى أنه دفع لجان الأوراق المالية والبورصات (SEC) إلى فرض غرامة قدرها 100 مليون دولار على BlockFi بسبب انتهاك قوانين الأوراق المالية. لكنه يشكل مخاطر كبيرة على المقترضين والمستثمرين على حد سواء.

 

كيف يمكنك كسب المال عن طريق إقراض العملات المشفرة؟

عند إيداع العملات المشفرة في منصة إقراض ، يمكن للمستخدمين كسب قدر كبير من الفائدة على هذه الودائع ، غالبًا أكثر من البنوك التقليدية. يتم إقراض الأموال المودعة للمقترضين الذين يدفعون مقابل جزء من تلك الفائدة ، ويمكن أيضًا استثمار الأموال بدلاً من ذلك لكسب عائد إضافي.

 

ما هو الإقراض اللامركزي للتمويل (DeFi)؟

الإقراض المالي اللامركزي (DeFi) هو عبارة عن منصة غير محكومة مركزيًا ولكنها تقدم خدمات الإقراض والاقتراض التي تدار من خلال العقود الذكية. قروض DeFi هي فورية ، وتتيح التطبيقات اللامركزية (Dapps) للمستخدمين توصيل المحفظة الرقمية ، وضمانات الإيداع ، والوصول إلى الأموال على الفور. دقيقة بدقيقة. تتطلب معظم منصات الإقراض DeFi ضمانات مفرطة للقروض ، وإيداع 110٪ (أو أكثر) من مبلغ القرض. الفرق بين DeFi والمنصات المركزية هو أن الضمانات المودعة تربح أيضًا فائدة ، حتى عندما تكون مرتبطة بقرض.

 

المصدر:investopedia